個別銘柄の分析

ソフトバンクグループ(9984)株価分析|今後の見通しと買い時・売り時は?

ソフトバンクG(9984)の株価分析。

 

まずは結論から↓

▼ソフトバンクGまとめ▼

・コロナショックから株価回復中

・WeWork問題から株価回復中

・現在、株価はプラス乖離状態

・プラス乖離状態なのでスルーが正解

・今後上昇の可能性は低い(地合いの問題)

短期・長期ともに今は買い時ではありませんね。

以下、詳しく見ていきましょう!

ソフトバンクの基礎知識

事業内容

携帯のイメージが強いですが、実はソフトバンクG=巨大な投資ファンド(持ち株会社)」です。

*傘下のソフトバンクはインターネットをベースに様々な事業を展開しています。

出典:ソフトバンク

・国内の通信事業

・米国の通信事業

・インターネット広告

・半導体、IoT、AI

・投資事業

「様々な企業を買収して巨大化するグループ会社」というイメージでOKです。

最近はZOZOやLINEを傘下に収めてネット・通信事業を強化しています。

この買収がなぜ事業基盤の強化になるのか?については堀江さんが分かりやすく解説してくれています。

世界と競争するために基盤を固めているので、おそらくこれからもソフトバンクGの進撃は続くと思われます。

 

ソフトバンクGの株価分析(現在)

株価の推移(チャート)

【10年チャート】出典:Yahoo!ファイナンス

アベノミクスで株価は2~3倍になっています。やはり地合いの影響は大きいですね。

それから更に高値を更新しており、マクロ視点では5,000円前後でボックス状態です。

 

【2年チャート】出典:Yahoo!ファイナンス

▼最近の値動き▼

コロナショック&wework問題で株価急落(大暴落)

資産売却等(好材料)でV字回復

今回の急落は特に激しかったので買いのスーパーチャンスが生まれています。

このように「ポテンシャル銘柄」が高乖離状態にあるときは投資の大チャンスです。

*ただし、必ず上昇するとは限りません。資金管理は前提です。

 

参考指標

株価:4,790円

PER:–倍

PBR:1.29倍

配当利回り:0.92%

自己資本比率:21.1%

ROE:22.04%

EPS:1,268円

*2020/4/21のデータ

指標的にはとくに問題なし。

ちなみに自己資本比率が低いのはフルレバで勝負しているからです。

【借り入れが多いことに関して】出典:東洋経済

借り入れ金額が(並居る有名企業を押しのけて)堂々の第1位になっていますが、これは運営方針によるものが大きいです。

*自己資本にハイパーレバレッジを掛ける運営スタイル

では、経営状態がヤバいのか?というと全然そんなことはありません。

今回のWeWork問題も経営の根幹を揺るがすような事件ではありません。

 

経常利益の推移

2015年:6,683億円

2016年:4,741億円

2017年:1兆4,263億円(過去最高)

2018年:1,389億円

2019年:1兆4,111億円

2017年に利益1兆円超えを果たして、日本のトップ企業に躍り出ました。

トヨタ自動車と並んで世界と競争できる大企業になったのです。

 

ソフトバンク株下落の理由

コロナショック以前、約3カ月ほどソフトバンクGの株は下落していました↓

出典:Yahoo!ファイナンス

これは「WeWork問題」が原因です。

*WeWorkというシェアオフィスの会社に1兆円を超える投資をしたものの、これが大失敗ではないか?という問題です。

実際、創業以来最大の大赤字を出していますが、企業全体からすればちょいミスくらいです。

 

ソフトバンクGの株価予想(今後の見通し)

ソフトバンク株は危ない?倒産?

ソフトバンクGが保有する有価証券の含み益等を考えても、経営状態を揺るがすほどの状態ではありません。

むしろ、ここからまた復活する可能性が高いと思います。

 

ソフトバンク株は上がるのか?

今後はコロナ大恐慌がやってくる可能性があり、長年続いてきた上げ相場が終了する可能性があります。

ソフトバンクGは大型株なので日経平均(地合い)が悪くなれば下げていきます。

よって、今は長期投資するタイミングではないと考えられます。

 

ソフトバンク株はどうやって買う?

株価の底を正確に当てることはできないので「分割売買」がベストです。

ただ、ソフトバンク株は値嵩株なので資金が少ない場合はミニ株もありですね。

株初心者であれば【SBIネオモバイル証券】 で少額取引するのもアリですね。

*ネオモバなら1株単位で売買できます。

 

ソフトバンク株はどこまで上がる?

上値抵抗線の6,000円(前回・前々回・前々々回・前々々々回の最高値)が1つの目安になります。

ここを上抜けるようなら買い優勢になるでしょうが、今後の経済状態を考えるとキビシイと思います。

*ソフトバンクGは日経平均に連動しているので地合いが悪いと上がりません。

 

まとめ(買い時・売り時)

投資長の見解

今は買い時でも売り(空売り)時でもない!

また、長期投資は避けるべし!

 

今の株価はプラス乖離状態にあり、短期的(スイング等)にも買い時ではありません。

コロナショック&WeWork問題で急落&超マイナス乖離状態を逃したのであれば当分関わらないのが賢明ですね。